FAQ

Che cosa è Money Report? E cosa posso trovare in questo servizio che non c’è altrove?

Offrire un punto di vista spesso differente, imparziale. Ma anche operativo per decidere come muoversi (cadendo il meno possibile nelle tante trappole tese) nella giungla degli investimenti.

E’ questo l’obiettivo (realizzato secondo gli stessi lettori) di Money Report. Un punto di approfondimento pluri-settimanale per offrire idee di investimento, inchieste senza censure e analisi operative con tabelle e confronti. Tutto quello che un risparmiatore dovrebbe sapere per investire consapevolmente i propri piccoli o grandi risparmi. Gli abbonati a questo servizio ricevono, infatti, analisi, valutazioni, casi concreti e risposte ai quesiti più ricorrenti e in più mensilmente l’accesso a una rivista in pdf che contiene oltre all’inchiesta del mese la collection di tutti gli articoli più importanti pubblicati nei 30 giorni precedenti.

Nessuna commistione pubblicitaria o conflitto d’interesse. L’informazione di Money Report è al servizio esclusivo del lettore (e non degli inserzionisti) e il sottoscrittore ha quindi grazie a questo servizio in abbonamento la possibilità  di apprendere come investire meglio i propri soldi, grazie ad analisi e confronti accurati e consigli di esperti realmente indipendenti sulle diverse forme di investimento: azioni, obbligazioni, fondi, etf, conti deposito, polizze assicurative. Tutte le principali novità  del mercato vengono poi messe ai raggi X per fornire indicazioni secondo un approccio sempre attivo: quello che caratterizza tutti i servizi di Borsa Expert.

Che differenza c’è fra essere iscritti “free” e abbonati “premium”?

Solo l’abbonamento”premium” con pagamento del canone prescelto dà  l’accesso completo ai contenuti pubblicati nel periodo di abbonamento e all’archivio associato. Chi si iscrive solo al periodo di prova come utente “free” ha accesso quindi solo ad alcuni contenuti integrali e a ricevere solo in formato ridotto o “flash” l’aggiornamento sugli articoli pubblicati.

Gli iscritti “free” e registrati possono quindi:

• accedere ai contenuti non riservati
• pubblicare eventuali commenti agli articoli (previa approvazione del moderatore)
• ricevere le news e le anticipazioni sui contenuti pubblicati
• beneficiare di altri contenuti non consentiti ai lettori non registrati

L’iscrizione a pagamento (Gruppo Premium) permette invece di accedere oltre a quanto sopra ai contenuti riservati di Money Report, ovvero, a:

• articoli e report in forma completa
• audio e video corsi
• accesso al mensile in pdf
• la possibilità  di inviare quesiti e ricevere una risposta dagli esperti

Inoltre gli abbonati “premium” hanno diritto ad alcuni vantaggi come ad esempio in caso di prima sottoscrizione dei servizi di CONSULENZA di BorsaExpert.it (portafogli modello) o MoneyExpert.it (consulenza finanziaria indipendente personalizzata) a ottenere interamente scontato dal nuovo servizio di consulenza sottoscritto l’importo già  pagato per l’abbonamento a Money Report.

Se mi abbono ho accesso a tutto l’archivio dei contenuti passati?

L’abbonamento a Money Report oltre a comprendere il flusso di informazioni e analisi (e il mensile in pdf) per il periodo prescelto dà diritto ad accedere all’archivio dei contenuti secondo la formula sottoscritta. Nel caso dell’abbonamento annuale riguardo all’archivio per il 2010 si avrà  l’accesso ai contenuti pubblicati nei 12 mesi precedenti.

Ho un quesito finanziario riguardo un strumento finanziario in mio possesso e mi piacerebbe avere un vostro parere. E’ possibile?

Gli utenti abbonati possono inviare i loro quesiti riguardo un argomento o uno strumento specifico e se la redazione riterrà  questa domanda di interesse generale e/o di attualità  risponderà  pubblicamente sul sito.

Ho letto che avete parlato del titolo xyz nel Vs Money Report. Vuol dire che suggerite di acquistarlo allora? E’ possibile cioè dal vostro Ufficio Studi avere consigli sui titoli da comprare e vendere e sul come gestire al meglio il patrimonio?

Tutti i consigli e le analisi fornite (di tipo evidentemente generico) devono essere da ciascun risparmiatore valutate in base alla propria conoscenza finanziaria, al profilo di rischio e obiettivo temporale dato che non possiamo conoscere la situazione economica-finanziaria di ciascun lettore di Money Report.

Per questo motivo si consiglia di prendere nota delle Avvertenze pubblicate in questo sito e ricordare comunque che una delle regole auree di ciascun investitore è prima di tutto investire consapevolmente e poi diversificare. E anche per questo motivo per chi desidera un servizio più avanzato di assistenza nella costruzione e gestione di un portafoglio o di un patrimonio è possibile accedere ai servizi di Consulenza dei nostri Partner ovvero BorsaExpert.it per i portafogli modello (consulenza generica) e MoneyExpert.it (consulenza personalizzata).

Money Report nasce, infatti, come un servizio di approfondimento alla finanza personale e alla conoscenza dei migliori prodotti, strumenti e strategie. Un livello di base e di partenza per conoscere meglio l’approccio dei nostri Partner, offrirne una saggio e una finestra molto ampia.

Ho difficoltà  ad usare sempre il pc per leggere il Money Report. Posso abbonarmi per riceverlo in formato cartaceo a casa?

Non è prevista, né è in programma una versione cartacea o inviata per posta o per fax di Money Report. Piuttosto che fornire un pessimo servizio e avere utenti poi arrabbiati per i ritardi o per altri problemi di ricezione preferiamo percir offrire il nostro servizio esclusivamente in modalità  elettronica.

Mi è sembrato di capire che il vostro approccio all’investimento è un po’ particolare. E contrariamente alla maggior parte dei servizi di consigli di Borsa che si possono trovare sul web voi non vi cimentate in previsioni sui mercati, atteggiandovi a guru. Ma se non sapete  da che parte andrà  la Borsa sulla base di cosa fornite dei consigli di acquisto e di vendita?

Riguardo alla capacità  di fare meglio del mercato affidandosi alla palla di cristallo delle previsioni siamo molto scettici e se non si è in malafede su questo argomento basterebbe andare a rileggersi i report e le previsioni formulate in questi decenni da insigni economisti ed analisti per comprendere che è tutto un “cinema” che serve solo a illudere molti investitori sul fatto che sia meglio affidarsi ai sedicenti esperti.

Il nostro approccio è fondato su due aspetti. Da una parte è importante avere un approccio critico nei confronti di questa materia e non accontentarsi di quello che dice il “venditore”, documentandosi a fondo con spirito imparziale.

Dall’altra prediligiamo, quando possibile, un approccio attivo e flessibile e in oltre 15 anni di attività  abbiamo elaborato dei sistemi computerizzati (trading system) che ci forniscono dinamicamente sul mercato segnali di acquisto e di vendita. Tutto il contrario della maggior parte della gestione passiva che viene propinata in tantissime salse ai risparmiatori volenti o nolenti. Un approccio di questo tipo si è dimostrato in questi anni molto più protettivo nelle fasi di forte discesa e ha permesso di beneficiare dei rialzi nelle fasi positive.

Tutto questo perchè riteniamo alla base che sia vincente per un risparmiatore puntare soprattutto sulla rotazione settoriale e sulla diversificazione perchè i cicli economici come quelli di Borsa (accumulazione, ascesa, euforia, caduta) si possono non solo subire passivamente (restando in balia degli eventi) ma anche cavalcare grazie a un approccio metodico e disciplinato. Che è alla base dei nostri servizi di CONSULENZA.

Ma su Money Report posso trovare indicazioni operative sui titoli da comprare per farmi coos un portafoglio e seguire le vostre “dritte”?

Non è questo l’obiettivo di Money Report dato che i portafogli di BorsaExpert.it o la consulenza personalizzata offerta da MoneyExpert.it (i partner di questa iniziativa) assolvono già  in pieno a questa funzione. Money Report nasce, infatti, come un punto di approfondimento sulla finanza personale e sulle strategie per investire e non come un segnalatore a go-go… di titoli. Il nostro approccio alla consulenza agli investimenti (sempre dichiarato) non è quello di dare “consigli in libertà ” ma piuttosto offrire indicazioni chiare e coerenti che poi possano essere seguite e monitorate nel tempo da parte degli investitori. Con segnali di acquisto ma anche di vendita!

Che differenza c’è fra i servizi di consulenza di BorsaExpert.it e quelli di MoneyExpert.it? E che differenza c’è fra i servizi di consulenza finanziaria e affidarsi a una banca o a un promotore?

Nella consulenza indipendente (generica come quella realizzata da BorsaExpert.it o personalizzata come quella realizzata da MoneyExpert.it) il cliente opera, infatti, con il proprio intermediario e vi è una netta distinzione fra chi fornisce le strategie o i suggerimenti e l’intermediario che le attua.

Chi svolge correttamente la consulenza si pone, infatti, tra l’investitore e l’intermediario (banca, sim, compagnia assicurativa) ed assiste e supporta il cliente nelle proprie scelte di investimento.

E la legge peraltro vieta in maniera assoluta qualsiasi commistione fra chi offre vera consulenza (e non è invece un venditore di prodotti finanziari) e operatività  anche al fine di limitare alla radice qualsiasi conflitto d’interessi o comportamento poco corretto.

In particolare BorsaExpert.it è la soluzione più economica per chi vuole ricevere indicazioni operative basate su portafogli modello che consigliano in base al tipo di servizio prescelto (azioni, fondi, obbligazioni, Etf e i differenti tipi di paniere) quali titoli acquistare e vendere, in che quantità  e quando. E’ il cliente a scegliere quale portafoglio modello è il più adatto per le proprie esigenze, sottoscrivendone uno o diversi in base alla propria propensione al rischio, obiettivi d’investimento e conoscenza. Ed è sempre naturalmente il cliente a replicare autonomamente le indicazioni operative ricevute (a mezzo email e sms) con il proprio intermediario o quello ritenuto più interessante e/o conveniente.

Come MoneyExpert.it il tipo di consulenza finanziaria erogata può invece essere altamente personalizzato e in ottemperanza alla normativa in materia (estremamente rigorosa per garantire al cliente la massima trasparenza) è possibile per ciascun cliente fornire una vera consulenza globale e su misura, previa un’indagine molto approfondita dei suoi obiettivi economico-finanziari e della sua propensione al rischio.

In base a un questionario che l’investitore deve compilare (e questa fase preventiva è naturalmente del tutto gratuita e indipendente dal fatto che poi il cliente eventualmente deciderà  di aderire al servizio di consulenza personalizzata) e a un vero check up (che può avvenire di persona o a mezzo telefono e/o web) che viene realizzato dal consulente per esaminare il portafoglio del cliente, valutare coos nel dettaglio le posizioni già  detenute e proporre magari la propria ricetta, tenendo conto naturalmente delle esigenze e degli obiettivi  del cliente per offrirgli un servizio complessivo che parta dalla pianificazione finanziaria per arrivare alla scelta nel tempo (con un monitoraggio costante, settimana dopo settimana, mese dopo mese) dei titoli (azionari o obbligazionari tramite investimento diretto o tramite fondi ed etf se ritenuti interessanti) da acquistare e vendere.

Quanto costano i servizi di consulenza proposti nel vostro network?

E’ possibile farsi un’idea più chiara visitando direttamente i siti Partner di Money Report ovvero BorsaExpert.it per la consulenza generica e MoneyExpert.it per la consulenza finanziaria indipendente su misura.

Mi hanno consigliato di investire in azioni e obbligazioni tramite fondi o ancora meglio Etf  (anche tramite pac ovvero l’investimento a rate) e in questo modo nel lungo periodo dovrei ottenere i migliori risultati? Che cosa ne pensate di questo approccio?

E’ la strategia più venduta degli ultimi decenni ed è quanto di più conveniente per il “Sistema”. Ma non spesso per il risparmiatore come abbiamo potuto dimostrare nel numero di Money Report di marzo 2010 attraverso un’inchiesta approfondita mettendo a confronto nel tempo portafogli costruiti secondo un approccio passivo e quello invece adottato nei portafogli di BorsaExpert.it e MoneyExpert.it Basta ricordare che nel decennio passato Piazza Affari ha perso il 40% (!).

E dire che affidarsi agli esperti del risparmio gestito (fondi d’investimento, gestioni patrimoniali..) è una soluzione è un’altra pietosa bugia. Lo dicono i dati. Dal 1984 al 2008 (un periodo di 25 anni) un risparmiatore che avesse investito in Bot piuttosto che affidarsi ai fondi d’investimento avrebbe ottenuto un rendimento superiore con uno stress senza confronti. Dal 1988 al 2008 se parliamo solo di fondi azionari il rendimento medio annuo sarebbe stato dell’1,7% contro il 5% ottenuto dai mercati (rendimenti tutti desumibili dagli indici Fideuram e dagli studi pubblicati da Mediobanca).

Quasi il 3% all’anno è stato mediamente “tosato” ai risparmiatori da commissioni di gestione e intermediazione. Dire quindi che investire tramite fondi (o anche Etf) in modo statico porti nel lungo periodo a dei vantaggi è probabilmente vero. Ma dipende se si intende agli investitori o agli intermediari, banche e promotori…

Apprezzo molto il vostro servizio e sarei interessato anche ai vostri servizi di consulenza. Ma purtroppo ho una situazione “compromessa” frutto di investimenti sbagliati passati e e sto aspettando che i titoli e i fondi che possiedo ritornino ai prezzi di carico…

Chi vuole tenere in portafoglio un titolo su cui perde il 40, 60, 80% lo fa perchè ha una strategia o una speranza? La maggior parte delle volte predomina il secondo aspetto: l’attaccamento emotivo alle scelte passate. E’ diffusa l’idea che vendere significhi in modo definitivo accettare una perdita e consolidarla mentre mantenere la propria posizione aperta è considerata una via meno indolore. Le giustificazioni più frequenti che abbiamo sentito?  “Se non si liquida, non si perde nella realtà ”. “E poi il titolo o i titoli azionari incriminati non è che possono scendere all’infinito”. “Nel medio-lungo periodo dicono tutti che la Borsa e le azioni salgono…”.

Secondo la nostra opinione mantenere quindi delle posizioni perchè si perde è l’anti-strategia per definizione. Qualcosa di emotivamente comprensibile ma razionalmente completamente sballato. Anche perchè è facile comprendere che coos si premiano i peggiori titoli, fondi, gestori….

Le vere domande che dovrebbe porsi un investitore consapevole sono:

• ‘qual è la strategia che è alla base delle mie scelte: ce n’è una o quella del signor Speraindio?’
• ‘Con l’eventuale ricavato dalla vendita sarei poi disposto a muovermi secondo una strategia senza più ripetere gli errori del passato?’
• ‘Questa strategia nel tempo ha dimostrato di essere migliore della mia e del mercato?’
• ‘Sono sufficientemente informato sui miei investimenti; le ragioni che mi hanno portato a fare determinate scelte passate sono sempre valide o è mutato in maniera significativa il contesto e le prospettive?’
• ‘Il peso nel portafoglio è equilibrato e anche un crollo di oltre il 90% delle quotazioni di un singolo titolo potrebbe essere tollerabile e non mi cambierebbe la vita e/o il valore del mio patrimonio?

Vale solo la pena ricordare cosa diceva Jesse Livermore oltre un secolo fa (dei più grandi trader, nonchè speculatori, mai esistiti):

‘Quando si fa questo mestiere non ci si può permettere il lusso di avere opinioni rigide. Occorre avere una mente aperta e tanta flessibilità .

Non è saggio trascurare il messaggio che viene dall’andamento dei prezzi, anche se esso contrasta con la tua opinione sul mercato e con la tua valutazione della domanda e dell’offerta’ Nulla è immutabile. Per dirla col padre dell’analisi tecnica, Charles H. Dow ‘l’attaccamento alle proprie opinioni è stato il motivo principale che ha portato alla rovina molti operatori di Wall Street’. E se ha portato alla rovina loro…

Sarei interessato a investire sull’obbligazionario e recentemente ho privilegiato molto i conti deposito. Ma gli attuali rendimenti sono diventati poco appetibili rispetto al recente passato. Quali sono le alternative migliori come rapporto rischio/rendimento?

Riguardo i portafogli standard BorsaExpert.it mette a disposizione tre differenti tipi di portafogli modello (Cash Plus, Reddito Extra e Alto Rendimento) per obiettivi temporali e gradi di rischio differenti. E riguardo fondi ed Etf propone un approccio fondato sulla propria metodologia flessibile e “total return” che può essere applicata sia alle azioni che alle obbligazioni tramite fondi specializzati. Su MoneyExpert.it tramite la consulenza finanziaria su misura è invece possibile fornire dei portafogli ad hoc, selezionando in base al profilo del cliente, il paniere di obbligazioni o di fondi secondo un approccio attivo, completamente flessibile e altamente personalizzato.

Come fare per avere ulteriori informazioni sui vostri servizi di consulenza?

Per quel che riguarda i servizi di consulenza generica come i portafogli modello occorre fare riferimento a BorsaExpert.it mentre se si desidera una consulenza finanziaria su misura, più adatta a portafogli e patrimoni importanti (dai 200.000 euro in su) è possibile rivolgersi a MoneyExpert.it.

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