Guadagnare dal 2% al 5% netto, investendo con un orizzonte temporale limitato, a caccia di rendimenti il più possibile sicuri e certi.
E’ una mission impossibile? Per investire la liquidità esistono moltissimi strumenti: conti di deposito, pronti contro termine, conti correnti ad alta remunerazione, fondi ed Etf Monetari, certificati ma anche obbligazioni con scadenza ravvicinata.
Come orientarsi? Quali i pro e contro di ciascuna scelta e quali i migliori rendimenti ottenibili?
Abbiamo provato a valutare tutte le alternative e vi presentiamo in questo articolo il resoconto.
Con una importante novità. Alla tradizionale analisi dei migliori conti deposito e degli strumenti comparabili proponiamo anche questo mese una lista di alcune obbligazioni con scadenze dai 7 mesi (ottobre 2011) ai 30 mesi (agosto 2013) con rendimenti netti oscillanti fra il 2,1% al 5,3% nell’ipotesi più ottimistica.
Alcuni emittenti? Banca Italease (ovvero Banco Popolare), Beni Stabili, Dexia, Morgan Stanley, Capitalia.
Insomma non certamente titoli comparabili come sicurezza a un bund tedesco (che a un anno rende però netto lo 0,75%) ma nemmeno ai titoli di Stato greci, portoghesi o irlandesi (che rendono sempre sulla scadenza a un anno rispettivamente l’11%, il 3,3% o il 3,9% ) che vengono giudicati dal mercato (a leggere le quotazioni dei “credit default swap”) come emittenti nettamente più rischiosi.
Va da sé che ciascuno se acquista uno di questi titoli deve essere in grado di valutarne non solo il rendimento ma anche il rischio emittente, attuando magari una certa diversificazione dato che l’esperienza e la storia passata ha insegnato che anche in fatto di default mai dire mai… Ma partiamo con ordine, analizzando prima il mercato dei conti deposito…
L'accesso integrale a questo contenuto e' a pagamento, se sei gia' abilitato fai qui il login.
Altrimenti nei 2 moduli sottostanti puoi decidere se attivare il tuo abbonamento e accedere cosi' subito a tutto l'archivio (compreso questo articolo) e ai contenuti futuri oppure in alternativa richiedere con la registrazione gratuita maggiori info sui nostri servizi e accedere ad alcuni contenuti speciali in omaggio.
"Scegli di essere un investitore realmente informato, accedendo a una fonte di informazioni unica e indipendente. Leggerai qui analisi, inchieste, report e retroscena che non troverai quasi mai altrove, ottenendo ulteriori vantaggi. Difendi il tuo patrimonio e fai Tuo interesse e non quello della tua banca..."
Abbonati a Moneyreport.it e ottieni:
- l'accesso integrale a tutti i contenuti pubblicati, all'archivio e alla rivista in pdf;
- l'ebook completo "Bella la Borsa, peccato quando scende". Tutto quello che nessuno ti hai mai detto in modo sull'arte di guadagnare (e perdere) in Borsa;
- Sconti e facilitazioni per accedere ai portafogli consigliati di BorsaExpert.it e MoneyExpert.it.
Puoi scegliere fra diverse forme di abbonamento a partire da solo 4,95 euro per il primo mese e 9,9 euro nei mesi successivi. Nel caso di abbonamento con formula mensile potrai comunque revocare tramite Paypal la tua iscrizione in qualsiasi momento nel caso non fossi piu' interessato.
"Stai per iniziare a scoprire il motivo per cui la maggior parte dei risparmiatori non fa il proprio
tornaconto (ma quello del proprio intermediario) e perde nel tempo soldi in Borsa. Nel decennio i
risultati dei nostri portafogli consigliati invece non temono confronti: scopri qual e' il loro segreto e
il nostro approccio...".
Registrati a MoneyReport e ottieni:
- Una copia saggio in pdf del mensile Moneyreport, la prima rivista dedicata agli investirori comb-attivi
- Un estratto del libro "Bella la Borsa, peccato quando scende", un libro che ti aiuta a capire molto semplicemente come fare soldi (e non) investendo in Borsa.
- La nostra newsletter settimanale con la sintesi degli articoli e dei report piu' importanti pubblicati.
Rispettiamo la tua privacy e detestiamo lo spamming quanto te! La tua email non sara' mai ceduta a nessuno e in ogni caso qualsiasi comunicazione conterra' sempre un link da cui potrai cancellarti facilmente in modo automatico.
Avete dimenticato due convertibili che non verranno certamente convertite :
UBI 10/7/2013,IT0004584659 e Banco Popolare 24/3/2014, IT0004506868
dai rendimenti interessanti.
Buona giornata
Si i rendimenti dei titoli da Riccardo segnalati sono interessanti ma scadenza metà 2013 e marzo 2014 vanno un po’ fuori l’obiettivo dell’articolo che era solo quello di presentare una selezione evidentemente limitata di pochi titoli con una duration più corta e far vedere alcuni rendimenti ottenibili con emittenti diversi e su titoli magari meno conosciuti.
Sulle convertibili però quando si parla soprattutto di banche è bene non essere ingordi (sì solo alla modica quantità, insomma) poichè nei prospetti c’è quasi sempre la clausola che l’emittente può non restituire cash ma il controvalore in azioni. Un’ipotesi che non è praticamente quasi mai verificata ma nessuno ci dice che un giorno qualche banca con le convertibili in scadenza e bisogno di quattrini non utilizzi questa opzione e a quel punto non sappiamo come reagirà il mercato e in particolare il prezzo delle azioni se reggerà o ci sarà la corsa a sbarazzarsene, con incassi magari ben sotto il nominale. E rendimenti a quel punto diversi a quelli ipotizzati con rimborso a 100.
Se l’inflazione è prevista in aumento, come sembra, non sono riproponibili i suggerimenti dell’estate 2008 su bond legati all’inflazione
Si sono certo da riguardare con attenzione e sono nei nostri monitor e in alcuni portafogli ne abbiamo selezionato qualcuno. Rispetto al 2008 però ci sono meno affari poichè in quella fase si trovavano veramente occasioni incredibili a prezzi da saldo causa lo smobilizzo di posizioni di alcuni hedge fund importanti che vendevano senza guardare al prezzo. E si potevano così trovare bond legati all’inflazione che rendevano anche il 6-7% annuo. Ora il mercato è molto più attento e di “regali” di questo tipo non ce ne sono ma comunque una parte del portafoglio su alcuni di questi bond ci sta, setacciando bene il mercato.
Ho trovato questo articolo non solo interessante… ho fatto shopping per me e per conto di mio padre delle oblig. MORGAN. (in quoto 2,5% dei rispettivi portafoglio)
Potrei avere i “suggerimenti dell’estate 2008″ dei titoli legati all’inflazione e/o copia di tale scritto, dal momento che MR è nato dopo, solo nel marzo 2009?
Ringrazio anticipatamente.
S.A.
Gentile Stefano, molte delle obbligazioni consigliate allora legate all’inflazione avevano una scadenza molto ravvicinate e oggi quindi sono scadute. Se è interessato a un portafoglio di titoli obbligazionari che includa anche titoli inflation linked contatti MoneyExpert.it a cui può chiedere un preventivo per un portafoglio ad hoc in merito nel caso. Oggi fra questi titoli si trovano alcune opportunità (penso ad alcune Intesa o Barclays a memoria ) ma il mercato in generale è ora tornato a essere molto più attento a questo genere di titoli che riteniamo comunque interessanti da mettere in un portafoglio obbligazionario personalizzato.