IN QUESTO MONDO DI SQUALI. IL CASO EUROPÉENNE DE GESTION PRIVÉE

Da più di 7 anni collabora con l’associazione dei consumatori Aduc rispondendo ai quesiti dei risparmiatori come consulente per gli investimenti finanziari. Iscritto all’albo dei promotori finanziari dal gennaio 2001, ma senza mandato di alcuna società Giuseppe D’Orta ha scelto di svolgere l’attività di consulente finanziario indipendente. E il suo osservatorio è un punto privilegiato per capire le preoccupazioni dei risparmiatori italiani. Ma anche le fregature e talvolta truffe in cui cadono.

Ultima caso eclatante quello della Européenne de Gestion Privée (Egp), società di intermediazione mobiliare con passaporto francese che operava in Italia (a Roma soprattutto) e di cui Giuseppe D’Orta ha seguito più di tutti il caso, raccogliendo intorno al sito dell’Aduc centinaia e centinaia di segnalazioni.

Qualcuno per parlare di questo caso ha parlato di Madoff all’italiana dato che i soldi raccolti sembrano essere scomparsi in un meccanismo simile alla catena di Sant’Antonio organizzata dal finanziere americano che piazzava hedge fund dalle performance costanti e crescenti. Salvo scoprire poi che era tutto un bluff.

Qui invece c’era un gruppo di promotori e procacciatori che negli anni avevano raccolto circa 300 milioni di euro attraverso società domiciliate in ogni parte del mondo e prodotti finanziari sempre più sofisticati, facendo leva sui soliti rendimenti allettanti.

A cadere nella trappola quasi un migliaio di risparmiatori fra cui anche giornalisti, personaggi del mondo dello spettacolo e anche qualche parlamentare. La famiglia Guzzanti sembra esserci quasi al completo, per esempio.

Per molti anni tutto è andato bene poi qualcosa deve essere andato storto perché  dall’inizio del 2008 ottenere la …

E  il sospetto è che, almeno nell’ultima fase, i riscatti venissero pagati con i soldi dei nuovi sottoscrittori, ovvero con lo stesso trucchetto utilizzato da Bernie Madoff. Così sul finire dello scorso anno dopo la segnalazione della Consob, le autorità francesi mettono in liquidazione la casa madre francese della Egp. E in Italia partono le inchieste della procura di Roma.

Quello che sta emergendo è degno di un giallo finanziario con la società francese EGP (Européenne de Gestion Privée) a sua volta controllata da una società lussemburghese, la Dharma Holding, che sarebbe riconducibile al gestore di fondi Gianfranco Lande. Questi avrebbe operato in questi anni tra Roma e Ginevra per gestire fondi hedge basati alle Bahamas, collocando anche prodotti finanziari strutturati alla clientela dai promotori. Un bel giro con i soldi che una volta partiti da Roma non si capisce più dove finivano.

Come ha ricostruito Giuseppe D’Orta la EGP era presente da diversi anni in Italia ma con pochi clienti. Il “botto” era arrivato con l’ultimo scudo fiscale. Centinaia di risparmiatori disposti a riportare in Italia i capitali detenuti all’estero si sarebbero affidati a questa società. In realtà quello sembrerebbe emergere è che la quasi totalità dei soldi scudati erano in realtà gestioni collocate in modo abusivo da una società sussidiaria dello stesso gruppo Dharma, la European Investments Management (Eim) che convogliava i soldi raccolti soprattutto su due hedge funds domiciliati alle Bahamas. E così quando è arrivato il tempo dello “scudo” non potendo Eim istruire le pratiche per far rientrare i capitali dall’estero ha ceduto il passo a Egp che si è occupata di “regolarizzare” i soldi raccolti abusivamente.

L’attività di Egp è continuata (come il collocamento di prodotti strutturati “selvaggi”) ma col tempo i nodi sono arrivati al pettine. E quando qualche cliente ha iniziato a chiedere la liquidazione della propria posizione oppure di poter trasferire su un altro intermediario i titoli detenuti sono arrivati i primi problemi come spiega Giuseppe D’Orta in questa intervista.

Che cosa sta emergendo?

Come venivano raccolti i soldi?

Si possono ipotizzare delle responsabilità delle autorità di controllo? I vertici della EGP erano stati qualche tempo fa sanzionati in Francia ma questo non ha impedito che in Italia potessero operare indisturbati per lungo tempo?

I risparmiatori coinvolti hanno qualche speranza di rivedere il denaro affidato o rischiano di aver visti bruciati tutti i loro risparmi affidati?

Cambiando ma non troppo argomento come vedi la situazione della consulenza finanziaria indipendente italiana? Qui teoricamente non dovrebbero esistere conflitti d’interesse così macroscopici e soprattutto i soldi dei risparmiatori non si toccano ma si forniscono solo consigli. Eppure dal punto di vista della normativa siamo sempre vicini al punto di partenza ma non si parte mai… Che cosa ne pensi di come è stata finora inquadrata questa professione?

Parlando invece di mode finanziarie qual è la sirena che ha attratto recentemente più risparmiatori? Qual è oggi il sogno oggi più diffuso di facile ricchezza, qual è lo strumento che permette questa volta di diventare tutti ricchi?

Dalle domande che arrivano al sito dell’Aduc dove invece i risparmiatori italiani mostrano maggiori incertezze e preoccupazioni?

“Sicuramente il problema previdenziale resta spinoso. Si fa sempre più strada che le pensioni del futuro saranno sempre più misere ma non è assolutamente chiaro che livello di prestazioni aspettarsi. E in questo quadro si inseriscono le reti di vendita che spingono i loro prodotti spesso costosi e inefficienti. E costruirsi un futuro previdenziale adeguato è un problema purtroppo molto sottovalutato“.